Dell a Icahn v dohodě o zachování důvěrnosti jako vzestup odkupu

Společnost Icahn Enterprises v krátkém prohlášení uvedla, že "očekává, že začne přezkoumávat důvěrné informace společnosti Dell."

Nebyly poskytnuty další podrobnosti o tom, jaké informace budou přezkoumány, ale je pravděpodobné, Icahn se podívá na účetnictví společnosti Dell. Společnost Icahn 7. března navrhla, aby společnost Dell uskutečnila rekapitalizaci s využitím pákového efektu a zvláštní dividendu ve výši 9 USD na akcii, pokud by akcionáři odmítli odkupní smlouvu. V rekapitalizaci s využitím pákového efektu společnost obvykle přebírá dluh, aby vyplatila dividendu akcionářům.

Mluvčí společnosti Dell David Frink řekl, že není třeba přidat nic, říkat, že společnost se snaží o to, aby byla co nejtransparentnější, prostřednictvím dokumentů u Komise pro cenné papíry a burzu v USA.

Společnost Dell na 5. únoru oznámila, že zakoupila za 24,4 miliardy dolarů zakladatel Michael Dell a akciový investor Silver Lake. Dohoda, která byla schválena akcionářem, zahrnovala také půjčku společnosti Microsoft od Microsoftu ve výši 2 miliard dolarů a závazky dluhového financování Bank of America, Merrill Lynch, Barclays, Credit Suisse a RBC Capital Markets.

Krátce poté, co oznámil Dell, provedl svou náležitou péči a prozkoumal své strategické postavení a alternativy s pomocí odborníků. Představenstvo společnosti Dell konečně dospělo k závěru, že "navrhovaná transakce v hotovosti je v nejlepším zájmu akcionářů. Transakce nabízí atraktivní a okamžitou prémii pro akcionáře a posunuje rizika, kterým podnik čelí, na skupinu kupujících. "

Existují však náznaky, že transakce může být ohrožena, jelikož mnoho nejlepších akcionářů společnosti Dell je proti navrhovanému odkupu. > Icahn a někteří hlavní akcionáři společnosti Dell, včetně společností Yacktman Asset Management a Southeastern Asset Management, vyjádřili své názory proti navrhované dohodě a tvrdili, že společnost je podhodnocena. Akcionáři se připravují na boj proti proxy bitvě a budou hlasovat proti navrhované dohodě.

Společnost Dell prochází procesem "go-shopu", který trvá 45 dní, ve kterém akcionáři získají příležitost zjistit, zda existují alternativy lepší než navrhované jednání na stole. Doba trvání go-shopu končí 22. března. Po tomto datu budou jednání pokračovat, pokud bude existovat lepší návrh k aktuálnímu plánu výkupu společností Michael Dell a Silver Lake.

Společnost Dell podá proxy dokument SEC týden nebo tak, že poskytne podrobné informace týkající se jakýchkoli nových návrhů a současného navrhovaného řešení, uvedl Frink.

Icahn je široce považován za oportunistu investora a nesouhlasil s mnoha smlouvami týkajícími se technologických společností. Společnost Icahn se v roce 2008 rozhodla, že společnost Yahoo odmítla nabídku odkoupení společnosti Microsoft.